實際年利率 (APR)
實際年利率是以年利率展表示該銀行或財務公司所提供的貸款產品所收取的利息加上相關費用（例如貸款手續費及其他費用如行政費、服務費等）的一個參考利率。簡單來說，就是把貸款利息加上各種費用而轉化成的一個參考年利率，目的是幫助消費者比較不同的貸款產品的借貸成本。
實際年利率計算方法
實際年利率計算方式並不簡單，不過亦有簡易版公式於坊間流傳，公式為：「月平息x 12個月x 1.9(不變系數)」。但實際年利率亦都會受其他因素影響例如貸款額、利息、手續費、回贈優惠等，因此建議大家在申請貸款前必須先向該銀行或財務公司查詢。
現時在網上可以輕易搜尋實際年利率轉換器去計算實際年利率，大家於借貸前可以利用轉換器先計算實際年利率，衡量自己對利息的負擔能力。
月平息
雖然實際年利率的計算方法包含了「月平息」，但這不代表只利用「月平息」就能預計貸款利息支出的多與少。一般貸款廣告中都會標榜「月平息低至…%」吸引顧客，無疑用「月平息」會比較容易可以計算出每月利息開支，但此利息開支是固定的，並不會在還款期間隨著未償還本金遞減而作出變化，所以單靠「月平息」數字的高低並不能完全反映實際借貸成本。借貸前應該先比較不同貸款產品，了解其「實際年利率」而並非以「月平息」乘12個月去計算。另外銀行或貸款機構為了降低月平息利率，會以其他額外手續費或服務費代替利息，千萬不要因為「零利息」而誤以為沒有任何借貸成本。
影響「實際年利率」其他因素
- 現金/利息回贈
除了極低的月平息外，部分銀行或貸款機構在宣傳時，都會為符合條件的貸款客戶提供現金或利息回贈。無論是現金或是利息所回贈的金額及時間，均會影響貸款的實際年利率。但現金券等優惠就不會計算在實際年利率中，借貸前都應衡量這些非金錢優惠是否吸引您借貸的因素。 - 遲還罰息/提前還款費用
另外都要留意該銀行或貸款機構對「遲還」及「一次過還清」會否收取逾期罰息或
提前還款行政費，因為實際年利率都會因為此類收費而有所調整。 - 個人信貸評級
不同貸款機構利息水平各有不同，貸款利息一般受貸款金額及年期、以及借貸人信貸評級影響。信貸評級對於貸款批核為其中一個重要的因素，而信貸評級的高低有機會影響貸款的成功率及實際年利率，故此借貸人應該保持良好的信貸紀錄以便獲得更佳的實際年利率。
由於現時銀行均按照香港銀行公會指定的方法計算實際年利率，而財務公司是按照放債人條例列明如何計算年利率(或稱為「實際利率」、「實際年利率」)，所以兩者的計算方法可能有所不同，因此未必可以將兩者的實際年利率作直接比較。大家於借貸前應該以相同的貸款金額及貸款期去比較不同銀行或財務公司所提供的貸款產品全期總供款金額，以便掌握及了解實際借貸成本。
